home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Shareware Overload Trio 2 / Shareware Overload Trio Volume 2 (Chestnut CD-ROM).ISO / dir33 / gatt.zip / GATT2_1D.TXT < prev    next >
Text File  |  1994-01-11  |  9KB  |  170 lines
  1.        UNDERSTANDING ON THE INTERPRETATION OF ARTICLE XXIV OF THE
  2.                GENERAL AGREEMENT ON TARIFFS AND TRADE 1994
  3.  
  4.  
  5. Members,
  6.  
  7.       Having regard to the provisions of Article XXIV of the GATT 1994;
  8.  
  9.       Recognizing that customs unions and free trade areas have greatly 
  10. increased in number and importance since the establishment of the GATT 1947 
  11. and today cover a significant proportion of world trade;
  12.  
  13.       Recognizing the contribution to the expansion of world trade that may 
  14. be made by closer integration between the economies of the parties to such 
  15. agreements;
  16.  
  17.       Recognizing also that such contribution is increased if the 
  18. elimination between the constituent territories of duties and other 
  19. restrictive regulations of commerce extends to all trade, and diminished if 
  20. any major sector of trade is excluded;
  21.  
  22.       Reaffirming that the purpose of such agreements should be to 
  23. facilitate trade between the constituent territories and not to raise 
  24. barriers to the trade of other Members with such territories;  and that in 
  25. their formation or enlargement the parties to them should to the greatest 
  26. possible extent avoid creating adverse effects on the trade of other 
  27. Members;
  28.  
  29.       Convinced also of the need to reinforce the effectiveness of the role 
  30. of the Council for Trade in Goods in reviewing agreements notified under 
  31. Article XXIV, by clarifying the criteria and procedures for the assessment 
  32. of new or enlarged agreements, and improving the transparency of all Article 
  33. XXIV agreements;
  34.  
  35.       Recognizing the need for a common understanding of the obligations of 
  36. Members under Article XXIV:12;
  37.  
  38. Hereby agree as follows:
  39.  
  40. 1.    Customs unions, free trade areas, and interim agreements leading to 
  41. the formation of a customs union or free trade area, to be consistent with 
  42. Article XXIV, must satisfy the provisions of its paragraphs 5, 6, 7 and 8 
  43. inter alia.
  44.  
  45. Article XXIV:5
  46.  
  47. 2.    The evaluation under Article XXIV:5(a) of the general incidence of the 
  48. duties and other regulations of commerce applicable before and after the 
  49. formation of a customs union shall in respect of duties and charges be based 
  50. upon an overall assessment of weighted average tariff rates and of customs 
  51. duties collected.  This assessment shall be based on import statistics for a 
  52. previous representative period to be supplied by the customs union, on a 
  53. tariff line basis and in values and quantities, broken down by MTO country 
  54. of origin.  The MTO Secretariat shall compute the weighted average tariff 
  55. rates and customs duties collected in accordance with the methodology used 
  56. in the assessment of tariff offers in the Uruguay Round.  For this purpose, 
  57. the duties and charges to be taken into consideration shall be the applied 
  58. rates of duty.  It is recognised that for the purpose of the overall 
  59. assessment of the incidence of other regulations of commerce for which 
  60. quantification and aggregation are difficult, the examination of individual 
  61. measures, regulations, products covered and trade flows affected may be 
  62. required.
  63.  
  64. 3.    The "reasonable length of time" referred to in Article XXIV:5(c) 
  65. should exceed ten years only in exceptional cases.  In cases where Members 
  66. believe that ten years would be insufficient they shall provide a full 
  67. explanation to the Council for Trade in Goods of the need for a longer 
  68. period.
  69.  
  70. Article XXIV:6
  71.  
  72. 4.    Paragraph 6 of Article XXIV establishes the procedure to be followed 
  73. when a Member forming a customs union proposes to increase a bound rate of 
  74. duty.  In this regard it is reaffirmed that the procedure set forth in 
  75. Article XXVIII, as elaborated in the guidelines adopted by the GATT 1947 
  76. CONTRACTING PARTIES on 10 November 1980 (27S/26) and in the Understanding on 
  77. the Interpretation of Article XXVIII of the General Agreement on Tariffs and 
  78. Trade 1994, must be commenced before tariff concessions are modified or 
  79. withdrawn upon the formation of a customs union or an interim agreement 
  80. leading to the formation of a customs union.  
  81.  
  82. 5.    It is agreed that these negotiations will be entered into in good 
  83. faith with a view to achieving mutually satisfactory compensatory 
  84. adjustment.  In such negotiations, as required by Article XXIV:6, due 
  85. account shall be taken of reductions of duties on the same tariff line made 
  86. by other constituents of the customs union upon its formation.  Should such 
  87. reductions not be sufficient to provide the necessary compensatory 
  88. adjustment, the customs union would offer compensation, which may take the 
  89. form of reductions of duties on other tariff lines.  Such an offer shall be 
  90. taken into consideration by the Members having negotiating rights in the 
  91. binding being modified or withdrawn.  Should the compensatory adjustment 
  92. remain unacceptable, negotiations should be continued.  Where, despite such 
  93. efforts, agreement in negotiations on compensatory adjustment under Article 
  94. XXVIII as elaborated by the Understanding on the Interpretation of Article 
  95. XXVIII of the General Agreement on Tariffs and Trade 1994 cannot be reached 
  96. within a reasonable period from the initiation of negotiations, the customs 
  97. union shall, nevertheless, be free to modify or withdraw the concessions;  
  98. affected Members shall then be free to withdraw substantially equivalent 
  99. concessions in accordance with Article XXVIII.
  100.  
  101. 6.    The GATT 1994 imposes no obligation on Members benefiting from a 
  102. reduction of duties consequent upon the formation of a customs union, or an 
  103. interim agreement leading to the formation of a customs union, to provide 
  104. compensatory adjustment to its constituents.
  105.  
  106. Review of Customs Unions and Free Trade Areas
  107.  
  108. 7.    All notifications made under Article XXIV:7(a) shall be examined by a 
  109. working party in the light of the relevant provisions of the GATT 1994 and 
  110. of paragraph 1 of this Understanding.  The working party shall submit a 
  111. report to the Council for Trade in Goods on its findings in this regard. The 
  112. Council for Trade in Goods may make such recommendations to Members as it 
  113. deems appropriate.
  114.  
  115. 8.    In regard to interim agreements, the working party may in its report 
  116. make appropriate recommendations on the proposed timeframe and on measures 
  117. required to complete the formation of the customs union or free trade area.  
  118. It may if necessary provide for further review of the agreement.
  119.  
  120. 9.    Substantial changes in the plan and schedule included in an interim 
  121. agreement shall be notified, and shall be examined by the Council for Trade 
  122. in Goods if so requested.
  123.  
  124. 10.   Should an interim agreement notified under Article XXIV:7(a) not 
  125. include a plan and schedule, contrary to Article XXIV:5(c), the working 
  126. party shall in its report recommend such a plan and schedule.  The parties 
  127. shall not maintain or put into force, as the case may be, such agreement if 
  128. they are not prepared to modify it in accordance with these recommendations.  
  129. Provision shall be made for subsequent review of the implementation of the 
  130. recommendations.
  131.  
  132. 11.   Customs unions and constituents of free trade areas shall report 
  133. periodically to the Council for Trade in Goods, as envisaged by the GATT 
  134. 1947 CONTRACTING PARTIES in their instruction to the GATT 1947 Council 
  135. concerning reports on regional agreements (BISD 18S/38), on the operation of 
  136. the relevant agreement.  Any significant changes and/or developments in the 
  137. agreements should be reported as they occur.  
  138.  
  139. Dispute Settlement
  140.  
  141. 12.   The provisions of Articles XXII and XXIII of the GATT 1994 as 
  142. elaborated and applied by the Understanding on Rules and Procedures 
  143. Governing the Settlement of Disputes may be invoked with respect to any 
  144. matters arising from the application of those provisions of Article XXIV 
  145. relating to customs unions, free trade areas or interim agreements leading 
  146. to the formation of a customs union or free trade area.
  147.  
  148. Article XXIV:12
  149.  
  150. 13.   Each Member is fully responsible under the GATT 1994 for the 
  151. observance of all provisions of the GATT 1994, and shall take such 
  152. reasonable measures as may be available to it to ensure such observance by 
  153. regional and local governments and authorities within its territory.
  154.  
  155. 14.   The provisions of Articles XXII and XXIII of the GATT 1994 as 
  156. elaborated and applied by the Understanding on Rules and Procedures 
  157. Governing the Settlement of Disputes may be invoked in respect of measures 
  158. affecting its observance taken by regional or local governments or 
  159. authorities within the territory of a Member.  When the Dispute Settlement 
  160. Body has ruled that a provision of the GATT 1994 has not been observed, the 
  161. responsible Member shall take such reasonable measures as may be available 
  162. to it to ensure its observance.  The provisions relating to compensation and 
  163. suspension of concessions or other obligations apply in cases where it has 
  164. not been possible to secure such observance.  
  165.  
  166. 15.   Each Member undertakes to accord sympathetic consideration to and 
  167. afford adequate opportunity for consultation regarding any representations 
  168. made by another Member concerning measures affecting the operation of the 
  169. GATT 1994 taken within the territory of the former.
  170.